I et globaliseret marked kan der forventes fragmentering i ydeevnen - i pipeline- og kontrollinjesektoren er dette et nøgletema.Faktisk adskiller den relative delsektors ydeevne sig ikke kun efter geografi og markedssegment, men også efter vanddybde, byggemateriale og miljøforhold.Et centralt eksempel på denne dynamik er demonstreret af de forskellige niveauer af markedsvækst, der forventes af geografisk region.Faktisk, mens de traditionelle lavvandede markeder i Nordsøen og Den Mexicanske Golf (GoM) langsomt aftager, bliver de sydøstasiatiske, brasilianske og afrikanske regioner stadig mere livlige.Den kortsigtede cyklus forventes dog også at være vidne til betydelig vækst i grænsesektorerne i dybvands-Norge, Storbritannien vest for Shetland og den nedre tertiære trend i den Mexicanske Golf, hvor de dybere, barskere og mere fjerntliggende farvande driver aktivitet i disse regioner.I denne anmeldelse rapporterer Luke Davis og Gregory Brown fra Infield Systems om den aktuelle tilstand af rør- og kontrolledningsmarkederne, og hvad industriobservatører kan forvente i en overgangsmarkedscyklus.
Markedsudsigt
I løbet af de næste fem år forudser Infield Systems pipeline- og kontrolledningsudgifter til tæt på $270 mia.-mærket, hvilket svarer til næsten 80.000 km linjer, hvoraf 56.000 km vil være rørledninger og 24.000 km vil være kontrolledninger.Tilsammen forventes disse to sektorer at se et højt vækstniveau efter en betydelig nedtur mellem højdepunkterne i begyndelsen af 2008 og de laveste niveauer i 2009 og 2010. På trods af denne generelle forventning om vækst er det dog vigtigt at bemærke vigtige geografiske forskelle resultater, efterhånden som de nye markeder begynder at klare sig bedre end traditionelle aktivitetsområder.
Mens kapitaludgifterne i de mere modne regioner forventes at stige på kort sigt, er væksten på længere sigt forholdsvis beskeden set sammen med nogle af de nye markeder.Faktisk har de seneste begivenheder i Nordamerika, herunder nedfaldet fra finanskrisen, Macondo-tragedien og konkurrencen fra skifergas på land, kombineret for at reducere E&A-aktivitet på lavt vand og dermed platform- og rørledningsinstallationer i regionen.Et lignende billede har udspillet sig i den britiske Nordsø – selvom det træge marked her i højere grad er drevet af ændringer i regionens finanspolitiske regime og vanskeligheder med at sikre kredit – en situation, der er blevet forværret af statsgældskrisen i eurozonen.
Men mens disse to traditionelle lavvandede regioner stagnerer, forventer Infield Systems betydelig vækst på de nye markeder i det nordvestlige Australien, Østafrika og dele af Asien (herunder dybvandsaktivitet i Det Sydkinesiske Hav og offshore Krishna-Godavari-bassinerne ud for Indien), mens dybvands-modstanderne i Vestafrika, Den Mexicanske Golf og Brasilien skulle fortsat give markedet et betydeligt langsigtet momentum.
Bjerge i bevægelse – væksten af stammelinjer
Mens en tendens til stadigt dybere vandinstallationer, og dermed tilhørende SURF-linjer, fortsat vil fange industriens opmærksomhed, forventes lavtvandsinstallationer at bevare en betydelig markedsandel i en overskuelig fremtid.Faktisk forventes så meget som to tredjedele af anlægsinvesteringerne at blive rettet mod udvikling af mindre end 500 meter vand i perioden frem til 2015. Som sådan vil konventionelle rørledningsinstallationer udgøre en væsentlig del af efterspørgslen fremover - en betydelig del hvoraf forventes at blive drevet af lavvandsudviklingen ud for Asien.
Grundvandsstammer og eksportledninger vil være en integreret bestanddel af det bredere rørledningsmarked i den kommende femårsperiode, da denne delsektor forventes at vise den stærkeste vækst.Aktivitet inden for denne sektor har historisk været drevet af pres på nationale regeringer og regionale myndigheder for at øge energisikkerheden gennem diversificering af kulbrinteforsyninger.Disse store rørledningsnetværk er ofte stærkt afhængige af internationale relationer og makroøkonomiske forhold og kan derfor være uforholdsmæssigt udsat for forsinkelser og revurderinger i forhold til enhver anden sektor på markedet.
Europa har den største andel af offshore-eksport- og stamlinjemarkedssegmentet med 42 % af de samlede globale installerede kilometer og forventede 38 % af investeringsudgifterne frem mod 2015. Med adskillige højprofilerede og komplekse projekter i planlægnings- og konstruktionsfaserne, især Nord Strøm-, europæisk trunk- og eksportlinje-kapitaludgifter forventes at nå op på omkring US$21.000 mio. over tidsrammen 2011-2015.
Først annonceret i 2001, forbinder Nord Stream-projektet Vyborg i Rusland med Greifswald i Tyskland.Linjen er den længste undersøiske rørledning i verden med en længde på 1.224 km.Nord Stream-projektet har involveret en kompleks række af entreprenører, herunder Royal Boskalis Westminster, Tideway, Sumitomo, Saipem, Allseas, Technip og Snamprogetti, blandt andre, der arbejder for et konsortium, der omfatter Gazprom, GDF Suez, Wintershall, Gasunie og E.ON Ruhrgas.I november 2011 blev det meddelt af konsortiet, at den første af to linjer var tilsluttet det europæiske gasnet.Ved afslutningen forventes det gigantiske tvillingrørledningsprojekt at forsyne det energihungrende europæiske marked med 55 BCM gas (svarende til omkring 18 % af det nordvesteuropæiske forbrug i 2010) om året over de næste 50 år.Bortset fra Nord Stream forventes investeringerne i bagagerums- og eksportlinjemarkedet også at stige betydeligt i hele Asien og stige fra 4.000 mio. USD i den historiske periode 2006-2010 til næsten 6.800 mio. USD frem til 2015. Trunk- og eksportlinjer i regionen er vejledende for den forventede vækst i energiefterspørgslen i hele Asien.
Nord Stream indkapsler de logistiske, politiske og tekniske kompleksiteter forbundet med store trunk-line-udbygninger.Ud over de tekniske vanskeligheder forbundet med at konstruere to 1.224 km rørledninger, fik udviklingskonsortiet til opgave at styre de politiske konsekvenser af at føre en linje gennem territorialfarvandet i Rusland, Finland, Sverige, Danmark og Tyskland ud over at opfylde kravene fra berørte stater Letland, Litauen, Estland og Polen.Det tog næsten ni år for projektet at opnå samtykke, og da det endelig blev modtaget i februar 2010, begyndte arbejdet hurtigt i april samme år.Nord Stream-rørlægningen skal være færdig i 3. kvartal 2012, hvor idriftsættelsen af den anden linje afslutter en af de mere varige historier i udviklingen af eksportinfrastruktur.Trans ASEAN-rørledningen er et muligt stamlinjeprojekt, der vil løbe gennem Asien og således udvide de betydelige kulbrinteforsyninger i Sydøstasien til mindre ressourcerige områder.
Selvom dette høje aktivitetsniveau er opmuntrende, er det ikke en holdbar langsigtet tendens - det er snarere et tegn på denne særlige cyklus på markedet.Ud over den kortsigtede vækst i den østeuropæiske aktivitet noterer Infield Systems en lille efterspørgsel efter 2018, da disse udviklinger er meget enkeltstående projekter, og når de først er på plads, ser Infield Systems fremtidig aktivitet blive drevet af bindingslinjer snarere end yderligere store eksportlinjer .
Riding the SURF – En længerevarende trend
Drevet af flydende produktions- og undersøiske teknologier er det globale dybvandsmarked sandsynligvis den hurtigst voksende sektor i offshore olie- og gasindustrien.Med mange regioner på land og lavt vand, der står over for produktionsnedgang og NOC'er, der kontrollerer produktive ressourcerige regioner såsom Mellemøsten, søger operatører i stigende grad at udforske og udvikle reserver i grænseregioner.Dette sker ikke kun i de tre "tungvægts"-regioner på dybt vand - GoM, Vestafrika og Brasilien - men også i Asien, Australasien og Europa.
For SURF-markedet skulle en så klar og tydelig tendens til E&P-aktivitet på dybt vand føre til en betydelig markedsvækst i løbet af det følgende årti og derefter.Faktisk forudser Infield Systems robust vækst i 2012, da IOC'er fortsætter med at udvikle deres omfattende dybvandsreserver i Vestafrika og den amerikanske regering, mens Petrobras presser på med udviklingen af Brasiliens præ-saltreserver.
Som figur 3 viser nedenfor, er der en polarisering i markedets ydeevne mellem de lavvandede og dybtvandede SURF-markeder.Mens markedet for lavt vand forventes at vise moderat vækst på kort sigt, er den langsigtede tendens ikke så positiv.Men i de dybere farvande er aktiviteten langt mere robust, da det samlede kapitaludlæg forventes at stige med så meget som 56 % mellem tidsrammerne 2006-2010 og 2011-2015.
Mens dybvandsudviklinger utvivlsomt har været den største vækstmotor for SURF-markedet i det sidste årti, vil den fortsatte udvikling af fjerntliggende olie- og gasfelter give yderligere brændstof til ilden.Især langdistance undersøiske tiebacks bliver et stadig mere almindeligt feltudviklingsscenario, efterhånden som operatørernes og deres entreprenørers F&U-arbejde begynder at gøre disse teknisk udfordrende projekter mere gennemførlige.Nylige højprofilerede projekter omfatter Statoil og Shells Ormen Lange-udvikling offshore Norge og Totals Laggan-projekt offshore UK i den vestlige del af Shetlandsregionen.Førstnævnte er verdens længste subsea-to-shore tieback, der i øjeblikket produceres, mens sidstnævnte vil bryde denne rekord og åbne Atlanterhavsmargenen for yderligere E&P-aktivitet, når den først er taget i brug i 2014.
Et andet centralt eksempel på denne tendens ligger i udviklingen af dybvands-Jansz-feltet ud for Australien.Jansz er en del af Greater Gorgon-projektet, som ifølge Chevron bliver det største ressourceprojekt i Australiens historie.Projektet involverer udbygning af flere felter, herunder Gorgon og Jansz, som i alt har estimerede reserver på 40 Tcf.Den anslåede projektværdi er US$43 mia., og første produktion af LNG forventes i 2014. Greater Gorgon-området ligger mellem 130 km og 200 km ud for kysten af det nordvestlige Australien.Felterne vil blive forbundet med en 70 km, 38 tommer undersøisk rørledning og en 180 km 38 tommer undersøisk rørledning til et LNG-anlæg på Barrow Island.Fra Barrow Island vil en 90 km lang rørledning forbinde anlægget med det australske fastland.
Mens SURF-udviklinger som f.eks. i de mere udfordrende dele af Nordsøen, Brasilien, Vestafrika, GoM, Asien og Nordvestaustralien driver markedet i dag, burde opmuntrende E&A-resultater i Østafrika give yderligere vækst længere nede.Faktisk har de seneste efterforskningssucceser som dem i Windjammer, Barquentine og Lagosta drevet opdagede mængder ud over tærsklen (10 Tcf) for et LNG-anlæg.Især Østafrika og Mozambique bliver nu udråbt som morgendagens Australien.Anadarko, operatør hos Windjammer, Barquentine og Lagosta planlægger at udvikle disse reserver via en offshore-tilknytning til et onshore LNG-anlæg.Det har nu fået selskab af Enis opdagelse ved Mamba South, hvilket gør et muligt 22,5 Tcf-projekt sandsynligt ved udgangen af årtiet.
En pipeline af muligheder
Vækst i pipeline, kontrollinje og faktisk det bredere offshore-marked i den kommende cyklus vil sandsynligvis blive præget af stadig dybere, hårdere og mere fjerntliggende projekter.IOC, NOC og uafhængig deltagelse vil sandsynligvis skabe et frugtbart entreprenørmarked for både de store entreprenører og deres oprindelige modparter.Et så højt aktivitetsniveau vil sandsynligvis lægge betydelig belastning på forsyningskæden på lang sigt, da investeringslysten fra operatørerne har overgået likviditeten af den gæld, der kræves for at investere i forsyningsgrundlaget: fabrikationsanlæg, installationsfartøjer og måske mest afgørende. , rørledningsingeniører.
Selvom det overordnede væksttema er en positiv indikator for fremtidig indtægtsgenerering, skal et sådant synspunkt dæmpes af frygten for en forsyningskæde med utilstrækkelig kapacitet til at håndtere en sådan stigning.Det er Infield Systems overbevisning, at ud over adgang til kredit, politisk ustabilitet og den forestående omskrivning af sundheds- og sikkerhedslovgivningen, er den mest fremtrædende trussel mod den samlede vækst på markedet manglen på dygtige ingeniører i arbejdsstyrken.
Industriens interessenter bør være opmærksomme på, at på trods af en overbevisende væksthistorie, er enhver fremtidig aktivitet på rør- og kontrolledningsmarkederne afhængig af en forsyningskæde af tilstrækkelig størrelse og kapacitet til at understøtte rækken af projekter, der er planlagt af en række operatører.På trods af denne frygt sidder markedet på kanten af en særlig spændende cyklus.Som industriobservatører vil Infield Systems følge nøje med i de kommende måneder i forventning om et betydeligt markedsopsving fra lavpunkterne i 2009 og 2010.
Indlægstid: 27. april 2022